美元遭抛售黄金多头爆发美国CPI恐引爆大行情

作者：MT4下载来源：www.ylinfo.net 2023年04月12日 10:00 点击：

　　周三（4月12日）亚市早盘，美元指数继续承压，现报102.10附近；现货黄金维持坚挺走势，金价现报2005美元/盎司。本交易日投资者将迎来备受关注的美国CPI数据，预计将引发市场大行情。

　　受美联储官员鸽派言论影响，美元指数周二下跌。投资者正在等待美国通胀数据，从中寻找物价压力消退迹象，以及这次数据是否会影响美联储进一步加息。

　　追踪美元兑六种主要货币的ICE美元指数周二收市下跌0.40%，报102.16，回吐前一日部分升幅。

　　FXStreet首席分析师Valeria Bednarik表示，在美国CPI数据即将发布之际，美元走势疲软，并有继续下滑的空间。

　　现货黄金周二收报2003.15美元/盎司，上升12.43美元或0.62%，日内最高触及2007.49美元/盎司，最低触及1988.75美元/盎司。

　　美联储“三把手”暗示未来可能降息芝加哥联储主席暗示需暂停加息

　　当地时间周二，美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯（John Williams）表示，美联储政策制定者在降低通胀方面仍有更多工作要做。不过他表示，如果通胀下降，美联储将需要降低利率。

　　威廉姆斯表示，尽管银行业动荡带来不确定性，但他们不会改变方针，他强调今年应当再加息一次。

　　威廉姆斯说道：“我们需要采取必要措施，以确保降低通胀。”他补充称，通胀正在下降，但仍高于美联储2%的目标水平。

　　威廉姆斯表示，一旦通胀开始下降，美联储将需要考虑调整利率，可能还会降息，以确保经通胀调整后的利率不会过高，从而使经济放缓的程度超出预期。威廉姆斯重申，决策者将密切关注即将发布的数据，寻找负面冲击的迹象。

　　周二，芝加哥联储主席古斯比（Austan Goolsbee）表示，面对近期银行业压力，美联储应对加息持谨慎态度，他是第一位较明确表达下次议息会议可能需要暂停加息的美联储高官。

　　他并认为，银行贷款回落将有助于抑制通胀，进而减少货币政策的使用。古尔斯比在今年的货币政策决定中拥有投票权。

　　古尔斯比在芝加哥经济俱乐部（Economic Club of Chicago）主办的一场活动上发表事先准备好的讲话称：“鉴于这些金融逆风走向的不确定性很大，我认为我们需要保持谨慎。我们应该收集进一步的数据，并对过于激进的加息持谨慎态度，直到我们看到逆风在降低通胀方面对我们有多大帮助。”

　　根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的“美联储观察工具”，目前市场预期下个月加息25个基点的概率超过70%。

　　美国CPI重磅来袭

　　香港时间周三20：30，美国劳工统计局将于周三公布3月份消费者物价指数（CPI）数据。

　　权威媒体调查显示，美国3月份CPI同比升幅料从2月份的6%降至5.2%。剔除食品和能源价格后，预计核心CPI同比增速将从5.5%升至5.6%，或成为美联储进一步加息的依据。

　　调查还显示，美国3月CPI环比上升0.2%，此前2月为增长0.4%；美国3月核心CPI环比料上升0.4%，此前2月为上升0.5%。

　　投资者将更加关注美国核心CPI数据，经济学家们认为该项指数更好地反映了美国普通家庭面临的基础通胀的程度。

　　美联储主席鲍威尔在3月议息会议后的发布会上表示，将通胀率降至2%的过程还有很长的路要走，而且可能会很艰难。

　　Wisdom Tree Investments固定收益策略主管Kevin Flanagan表示，即将到来的美国通胀数据是美联储5月会议的最终决定因素。

　　美国银行高级投资策略师Tom Hainlin表示，如果美国CPI数据依旧“火热”，那么这将为美联储再次加息敞开大门，导致风险资产承压。

　　FXStreet分析师Dhwani Mehta称，本周将是至关重要的一周，因为交易员们都在为至关重要的美国CPI数据做准备，这将决定美元在中短期的命运。

　　裕信银行研究分析师表示，展望本周剩余时间，市场的注意力将继续集中在美国经济数据上，包括CPI数据、零售销售、工业生产和密歇根大学消费者信心指数。周三公布的CPI数据可能显示核心通胀小幅加速，如果市场进一步调整对美联储降息押注，这可能提振美元，但只是短暂的，因为美国与全球其他地区的利差料将收紧。

　　摩根大通预计，周三公布的美国3月核心CPI环比强劲上升0.5%（高于市场普遍预期），将会是连续第四个月加速上升。这不仅可能使美联储在5月加息25个基点，还为6月加息打开大门。

　　OANDA资深市场分析师 Edward Moya 表示：“许多交易员都在关注这项数据，试图了解通胀会不会再度下滑，以及这是否会令美联储的行动变得更复杂。”

　　外界预期，美联储将在5月2日至3日会议上再加息25个基点，然后6月暂停加息。虽然美联储官员一再强调必须将利率维持于高位，以便压低通胀，市场仍预估美联储将因经济衰退预期，被迫在年底前降息。

　　FXStreet首席分析师Valeria Bednarik表示，美国将于周三公布3月份CPI，继2月份增长6%之后，预计该指数将同比增长5.2%。然而，核心CPI数据预计同比上升5.6%，升幅高于之前的5.5%。

　　Bednarik表示，硅谷银行（Silicon Valley Bank）和签名银行（Signature Bank）等银行的倒闭，在一定程度上与美联储加息以控制通胀有关。全球出现了恐慌，3月中旬，瑞银集团（UBS Group AG）在政府的帮助下收购了瑞士信贷（Credit Suisse），以防止更严重的银行业危机。央行突然意识到，收紧货币政策不仅有衰退的风险。美联储转向更为鸽派的立场，将基准利率小幅上调25个基点，预计还会再加息25个基点，然后暂停加息。预计美联储将在2024年降息。

　　Bednarik补充道，无论3月CPI好于预期还是差于预期，美联储似乎都不太可能改变加息幅度。当然，低于预期的CPI升幅将受到欢迎，并引发乐观情绪，但值得记住的是，美联储最喜欢的通胀指标仍然是核心个人消费支出（PCE）物价指数，CPI对金融市场的影响可能是短暂的。另一方面，更高的通胀数据可能会加剧担忧，并最终有利于美元，因为美元具有避险条件。然而，正如前面所说，这些数据不大可能对金融市场产生长期影响。

　　美国CPI恐引发金价波动

　　FXStreet分析师Dhwani Mehta表示，美国CPI将于周三公布，在此之前，投资者正在重新调整仓位。交易员还将密切关注周三美联储3月会议纪要，以重新定价5月加息预期。

　　Mehta指出，金价有望突破关键阻力2007美元/盎司。在此之后，若金价持续突破2020美元/盎司，那么金价将上探年内高点2032美元/盎司。

　　《黄金通讯》编辑Brien Lundin表示，人们相信上周末公布的美国3月就业数据将促使美联储继续加息，在5月会议上至少加息25个基点。

　　Lundin表示：“实际上，其他经济数据都指向经济大幅放缓，并为美联储提供了更多暂停加息的理由。下一个关键数据点将是周三公布CPI报告，因此我预计波动性不会消失。”

　　Lundin预计，美国CPI报告“可能很容易导致金属价格飙升”。

　　DailyFX分析师Warren Venketas预测，如果美国CPI增幅扩大，并支持货币紧缩，实际美债收益率将上扬，提高持有黄金的机会成本。

　　FXTM市场分析师Lukman Otunuga认为，金价近期走势再次凸显2000美元/盎司这道心理关口对多头和空头的重要性。

　　Zayne资本市场首席投资官Naeem Aslam说：“既然通胀数据是决定未来物价走向的关键，金价走势可能依然波动。”

　　美元指数技术前景

　　Kshitij咨询服务团队（Kshitij Consultancy Service）指出，美元指数在短暂测试102.80后下跌，目前保持在103-101区间内。如果在该区间内维持跌势，这可能拖累美元指数再次跌向101.50/80。

　　FXStreet首席分析师Valeria Bednarik表示，美元指数徘徊在102.10附近，看空趋势在日线图上很明显，这意味着在CPI报告引发美元抛售的情况下，其负面反应可能更大。主要移动平均线在当前美元指数水平之上获得向下动力，与看空主导趋势一致。